区域股权市场板

关于AIX

区域股权市场板

2020年7月,阿斯塔纳国际交易所(AIX)推出区域股权市场板(REMS),旨在为哈萨克斯坦及中亚的中小型企业提供更为便捷的股权融资渠道。 

该市场板块的目标是支持可获得融资有限的成长型企业(而非规模较大的国家企业),简化其上市程序,包括简化招股说明书及经审计财务信息年限,可降低时间和财务成本。 

“疫情导致的经济低迷将影响所有企业,这将进一步引发对来自国内外投资的需求增加。从而,更多的中小企业将寻求简单且成本效益较高的融资方式。区域股权市场为哈萨克斯坦及中亚区域的中小企业提供了这一选项。当下,对哈萨克斯坦来说,比以往任何时候都需要为有效运营的交易所创造条件,为企业筹集资金、帮助企业恢复和支持其运营、恢复就业、并支持整体国民经济的发展。”——AIX首席执行官Timothy Bennett 

区域股权市场板允许中小型企业通过获得比AIX主板上市更为灵活的条款筹集资金,并且: 

  • 更适合中小型企业及其潜在投资者; 
  • 构建本土企业融资生态系统; 
  • 提升外国及区域投资者的投资兴趣,以确保充满活力和更具流动性的市场; 
  • 减轻潜在发行企业的行政负担; 
  • 是银行贷款的理想替代选择,尤其是在无法获得贷款或者贷款条款不够理想的情况下; 
  • 成本较低,为发行企业提供更为简便的上市和融资程序; 
  • 允许投资者在阿斯塔纳国际金融中心(AIFC)管辖范围内进行投资,投资者利益在国际标准监管框架下得到保护。 

上市要求 

要求  主板  区域股权市场板   
发行企业形式  股份公司或其他可发行股本的企业形式   
发行企业股本(100%)  大于100万美元  大于100万美元且小于13亿美元*   
最低流通股市值  大于100万美元  大于100万美元且小于等于2亿美元   
发行额  大于100万美元  大于100万美元且小于等于2亿美元   
自由流通股比例  25%  15%   
上市股票类型  普通股,全球存托凭证  普通股   
经审计财务报表年限  3年  1年   
盈利要求  至少有1年盈利要求  无盈利要求   
招股说明书  标准  简化(小于30页)   
公司治理  符合AIFC市场规则      
发行企业年度、半年度报告  需要  需要 
首次递交截止日期可延长 
 
*基于自由流通股最高市值2亿美元(REM规则2.1条)与发行企业股本(100%)比例 
 

点击此处下载区域市场板块规则 

准备区域股权市场板上市须解决的问题 

  • 发行结构和投资者基础:聘请财务顾问/承销商(AIX交易会员) 
  • 财务报表:确保财务报表和审计公司报告在规定的有效期内 
  • 公司治理:审查、改善公司治理结构,任命独立董事、组建董事会 
  • 董事责任保险:由发行企业决定 
  • 现有贷款:如存在限制公开发行条款(例如控制权变更),则需要获得债权人的批准 

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